Хорошо это или плохо и как к этому относиться?
Согласно «индексу бигмака», российский рубль вновь стал одной из самых недооцененных валют в мире. Он на предпоследнем месте. Об этом сообщил журнал The Economist, чьи «читатели» и придумали этот самый индекс много лет назад, в 1986 году. Нынче в США бутерброд с котлетой, листиком салата и ломтиком расплавленного сыра в мягкой булочке — стоит на наши деньги около 420 рублей, а в России все то же самое — за 169 рублей.
А раз так, то адекватный курс российской валюты, с точки зрения клоуна Рональда Макдональда, должен составлять 29,91 рубля за доллар, а никак не 73 рубля. Значит рубль недооценен на 59,9%. Ура, товарищи! Ведь когда цена бигмака в долларах в той или иной стране выше, чем в США, то ее валюту считают по этому индексу переоцененной, если ниже — то недооцененной.
Некоторые говорят, что индекс скорее шуточный, чем серьезный. Но в каждой конкретной шутке есть своя строго определенная доля юмора, а все остальное весьма серьезно. Особенно если шутят про деньги и делают это уже 35 лет с завидной регулярностью, два раза в год. Все шутят и шутят, никак нашутиться не могут. Евро по этой системе тоже недооценено на 11,1%, а британский фунт на целых 15,9%.
А среди переоцененных валют нынче только шведская крона на — 9,6%, норвежская крона — на 11,5%, швейцарский франк, который переоценен на 24,7%. С этими богатыми, респектабельными консервативными странами — все примерно понятно, жизнь там дорогая. Но вот почему венесуэльский боливар переоценен аж на 47,7%? Оказывается, в Венесуэле этот и другие индексы могут сказать туда-сюда в сто раз, такое уже бывало. Так что у «шуточного» индекса может случиться нешуточная волатильность.
Есть теория паритета покупательной способности (ППС) разных валют, согласно которой в некой туманной перспективе валютный курс должен уравнять стоимость корзины товаров и услуг в разных странах. Ну, мало ли было придумано разных экстравагантных теорий. Взять хоть теорию Френсиса Фукияму о конце истории. Сколько было разговоров и обсуждений. Оказалось, что вслед за концом на практике следует новое отрезвляющее начало. И тоже на практике — есть реальные бутерброды, которые продаются в самых настоящих ресторанах McDonald’s, работающих в большинстве государств мира, хотим мы того или нет. Против факта не попрешь.
Известный российский экономист Андрей Бунич считает, что эта теория паритета покупательной способности создана для того, чтобы манипулировать курсами валют:
— И оценки валют, исходя из этого принципа, специально раскручиваются для спекуляции. Конечно, непосвященным людям приятно: «Какой крепкий на самом деле у нас рубль!» Но тут нет ничего, кроме провокации со стороны глобальных монополий.
Журнал «Экономист» — это рупор Ротшильда. А манипуляция курсами -историческая специальность семейства Ротшильдов еще с XIX века. А в ХХ веке, особенно в его второй его половине, появилась более изощренная система спекуляций валютами, которая теперь опирается на теорию ППС. Она на самом деле возникла еще до Второй мировой войны, но раскручена была уже в последние десятилетия ХХ века. А вообще теория восходит еще ко временам схоластов.
«СП»: — Некоторые говорят, что теория очень надуманная. Почему?
— У любой теории должны быть какие-то аксиомы. Если вдуматься: а какие же аксиомы лежат в основе этой теории? Первая предпосылка: все цены в мире должны быть одинаковыми. Очень, мягко говоря, натянутая предпосылка. Говорят, что в результате глобализации все придет к тому, что цены сравняются — это тоже несколько противоречит реальности.
Товары могут передвигаться, валюты могут мгновенно перемещаться в электронном виде. Но люди так быстро передвигаться не могут, особенно теперь, в разгар пандемии. Соответственно, исходя из этого, предположение о том, что все будет выравниваться — сомнительно.
Вторая предпосылка: страны не должны проводить никакую политику. Не то что денежно-кредитную, но даже таможенно-тарифную. Про теории ППС все виды экономической политики должны быть ликвидированы. Государство вообще не вправе вмешиваться в экономическую деятельность.
Третья предпосылка: потребление во всем мире является стандартным. Все везде едят бигмаки. Но это не так. В Америке бигмак едят все, а у нас в России — далеко не все. Товар примерно одинаков, но охват этого продукта — разный в структуре потребительской корзины. Более того, структура потребления в разных странах отличается кардинально. В Китае больше подходит индекс риса, а в Индии — карри.
Четвертая предпосылка — телепортация товаров. Но есть товары и услуги, которые вообще не могут экспортироваться. Например, если вы хотите подстричься, то вынуждены идти в ближайшую парикмахерскую, а не телепортироваться бесплатно в Индию, где стрижка подешевле. Цены на эти услуги на мировом рынке никак не пересекаются. В экономической теории это называется «неторгуемые блага», non-tradable. Их доля огромна. Это ряд товаров и услуг, используемых локально во многих странах мира.
Пятая предпосылка этой теории: везде одинаковые доходы. Якобы есть такая тенденция. Но мы видим, что богатые богатеют, а бедные беднеют.
Есть и еще ряд предпосылок. Исходя из этой очень сильно натянутой абстракции, слишком «высокого порядка», выстраиваются расчеты, делаются практические выводы. А люди, не вдумываясь в действенность теории, собираются пересчитывать ценообразование.
«СП»: — Наверное, это можно как-то использовать?
— Что и делает американский Конгресс, в котором есть Комиссия по международной торговле и промышленности, которая следит за валютными курсами и выявляет «валютные манипуляции». Теоретической базой для работы этой комиссии как раз является теория ППС, и они наделили себя правом налагать санкции, если им кажется, что курс той или иной страны им не нравится. Например, им уже не нравится курс Китая. Мы в России пока еще не сталкивались с этой комиссией, у нас маленький объем торговли с Америкой.
Этот очень влиятельный лоббистский орган следит за условиями торговли. Они выявляют «валютное манипулирование» везде, где им хочется, поскольку посчитать можно, как им надо. Сейчас Америка без конца печатает необеспеченные деньги, но они сами не считают, что манипулируют курсом. А все, кто хочет проводить защитную экономическую политику, хотя бы чтобы противодействовать этому валу свеже напечатанных денежных знаков, — «манипуляторы».
Считается, что они ничего не должны делать в ответ. Тут же предъявляются выкладки теории ППС. Говорят: если коэффициенты ППС отличатся, вы не имеете права проводить определенную экономическую политику страны, налогово-бюджетную, внешнеторговую политику. Но условия конкурентоспособности формируются только так: через систему пошлин, частично через налоги, это важно для уровня рентабельности того или иного производства.
«СП»: — Это очень практическая теория, настоящий рычаг воздействия.
— А журнал «Экономист» работает PR-менеджером этой теории, раскрутив это индекс, в суть которого никто не вдумывается. Можно людям навешать лапши на уши: у вас недооцененная валюта. Он дает сигнал спекулянтам, которые тоже серьезные игроки, участники рынка, их задача всегда «надуть». Все атаки на валюты — идут по пути их надувания.
Любая манипуляция заключается в этом, сначала актив надо «раздуть». Для этого нужен какой-то повод. Вот и говорят: «Актив недооценен!», значит его надо «укрепить». Это происходило на всех развивающихся рынках. Можно почитать книги Джорджа Сороса, там об этом подробно написано. Раздувается валюта любой страны, а желательно всех.
Показатели валюты начинают ухудшаться, потому что издержки растут, условия для импорта улучшаются, для экспорта падают. Надувается кредитный пузырь. Если изначально все растет, то на первых порах выгодно брать кредиты. Сначала все растет, в том числе зарплаты, а потом — все откручивается обратно. Потому что затраты растут, а поступления начинают уменьшаться. В какой-то момент «ножницы» на графике сходятся, и валюта начинает лететь в тартарары.
Это было продемонстрировано в Мексике в 1994 и далее по списку: Бразилия, Аргентина — по нескольку раз. Азиатский кризис, который Сорос организовывал в Таиланде. Это хорошо везде отработано.
Если понимать эту логику, то все становится понятно: какую валюту предполагается надуть и в перспективе обвалить. Но это обставляется красивыми словами. Граждане страны рады: у нас оказывается такие возможности! «Экономист» пишет!..
«СП»: — При этой экономической базе исключается экономическое развитие страны. Для этого нужны инвестиции. Условия для экспорта — определенный протекционизм, даже некоторая закрытость.
— Для активного экономического развития стране нужна условно «заниженная» валюта. Так все экономические рывки и достигались. Все экономические чудеса происходили при «слабом» курсе валюты. Например, в Южной Корее совершенно удивительный скачок произошел при сверхзаниженной валюте и полностью закрытом внутреннем рынке. Никого не пускали на свой рынок и все было заточено на экспорт. Так происходило в течение нескольких десятков лет. И только потом они вону свою стали отпускать согласно требованиями американцев.
Суть этого индекса — легкий способ манипуляции в развивающихся странах: подогревание спекулятивно игры в нужном направлении. Они хотят переключить нашу экономику в режим спекулятивной игры со стопроцентно гарантированным результатом. Отсечь от задач экономического развития.
«СП»: — А мы то думали, что это «хиханьки-хаханьки» клоуна Рональда.
— Нет, за всем этим стоит очень мощная сила. На основе этого на западе принимаются решения. Это выдается за экономический консенсус: это дескать абсолютно очевидно и спорить тут не о чем. А те, кто не доволен, валяют дурака и пытаются «оспорить таблицу умножения». А это далеко не так.
Без всякого бигмака ясно, что российская экономика слабее американской. Иначе не они бы открыли у нас свои макдональды, а мы у них свои пирожковые. Есть еще низкий уровень оплаты труда и низкий уровень цен в России, что позволяет себестоимости бигмака у нас быть ниже, чем у них. Покупательская способность населения не позволяет задрать цену бургера до американского или тем более швейцарского уровня. Использовать этот индекс в реальности конечно можно, но с оговорками, ведь на соотношение курса валют влияет множество известных широкой общественности факторов, а другое множество факторов и вовсе не известно.
Вот и эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский считает, что это по сути ничего особо не значащий индекс, публикующийся раз в полгода:
— Причем значения рубля по этому индексу принципиально не меняются уже пару лет, в то время как реальный курс отличается как минимум в два раза. Так что всерьез воспринимать его не стоит, есть куда более весомые показатели — от индекса ОФЗ до индекса страха фондового рынка, показывающего картину по миру в целом. И перед самыми громкими падениями он был на минимальных уровнях — вот за этим действительно стоит наблюдать…
Кроме индекса бигмака есть и другие смешные индексы. Например, аналитическая компания ValuePenguin измеряет положение дел в мировой экономике маленькими чашками кофе латте из закусочной «Старбакс». И в текущем 2021 году в России этот кофе оказался самым дорогим в мире.
Австралийцы из банка Commonwealth Securities предложили использовать для сравнения покупательной способности валют индекс iPod, это такой MP3-плеер.
Немцы — страшные романтики в душе. Deutsche Bank каждый год вычисляет «индекс свидания» для разных городов, сравнивая цену на «романтический комплект», который состоит из поездки в такси, ужина на двух человек в пивной, соответственно стоимости двух бокалов пива и двух билетов в кино, тоже с напитками. В Германии самые дорогие свидания проходили в Цюрихе. Москва оказалось на тридцать каком-то месте. Уже неплохо.
А какая же нынче самая недооцененная валюта в мире с точки зрения индекса бигмака? Им стал ливанский фунт — он недооценен на 70,2%. Ну что же будем следить за положением дел в Ливане.
Свежие комментарии